Divulgação do Pool de liquidez do Nucoin

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Divulgação do Pool de liquidez do Nucoin

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Segue abaixo, a versão mais recente sobre o Pool de Liquidez do Nucoin, disponível no litepaper.

Você, como proprietário dos seus Nucoins (“NCN”), está no controle dos seus ativos digitais. Você pode ter a opção de comprar ou vender NCN por R$ a qualquer momento. Cada transação que você ou algum cliente inicia no app do Nubank é executada através de um mecanismo chamado "Pool de Liquidez"¹.

Em essência, o Pool de Liquidez é composto de uma combinação de dois ativos: (i) NCNs e (ii) Reais (R$). A proporção entre os dois ativos determina o preço de referência de NCNs em R$ a qualquer momento. Para ilustrar este conceito, quando o Pool de Liquidez foi constituído em 23 de junho de 2023, ele recebeu uma contribuição inicial do Nubank de exatos 1.438.220.385 NCNs (a “Contribuição Inicial de NCNs”) e R$14.764.202,38 (a “Contribuição Inicial de R$”) que, em conjunto, definiram o preço de referência inicial de R$0,010266 por NCN. Este preço inicial é dado pela divisão da Contribuição Inicial de R$ pela Contribuição Inicial de NCNs.

Esta proporção entre NCNs e R$ e, por conseguinte, o preço de referência de NCN em R$, muda com base exclusivamente em oferta e demanda, conforme ordens de compra e venda são processadas pelo Pool de Liquidez. Quando um cliente compra Nucoins, ele ou ela envia um certo valor em R$ para o Pool de Liquidez (“Valor em R$ de Clientes”) e, em troca, recebe uma certa quantidade de NCNs com base no preço de referência daquele momento. De maneira similar, quando um cliente vende Nucoins, ele ou ela envia NCNs para o Pool de Liquidez e os troca por R$ com base no preço daquele momento - como consequência, o Pool de Liquidez utiliza sua reserva de caixa em R$ (reserva esta que é formada pela Contribuição Inicial de R$ e pelo Valor em R$ de Clientes) para pagar pela venda de Nucoins, reduzindo o total de caixa remanescente dentro do Pool de Liquidez após a transação (e, da mesma forma, reduzindo o preço de referência de NCNs em R$).

Ao longo do tempo, se mais Nucoins forem comprados do que vendidos para o Pool de Liquidez (uma “Demanda Líquida Positiva”), o Pool de Liquidez terá (i) uma redução na quantidade de NCNs e (ii) um aumento no valor de R$ disponível - acarretando um aumento no preço de NCNs. De maneira contrária, se mais Nucoins forem vendidos do que comprados do Pool de Liquidez (uma “Demanda Líquida Negativa”), o Pool de Liquidez terá (i) um aumento na quantidade de NCNs e (ii) uma redução no valor em R$ disponível - acarretando uma queda no preço de NCNs.

Desde o lançamento, tivemos períodos de Demanda Líquida Positiva e períodos de Demanda Líquida Negativa. Ao final de 28 de dezembro de 2023, por exemplo, o Pool de Liquidez detinha aproximadamente R$ 45.018.478,01 e 500.822.599 NCNs. Em comparação com seu lançamento, constatamos que houve uma Demanda Líquida Positiva que acarretou um aumento de R$ 30.254.275,63 e uma diminuição de 937.397.786 NCNs. Por conta disso, o preço de referência de NCNs especificamente dentro do Pool de Liquidez aumentos do valor inicial de R$ 0,010266 por NCN para R$ 0,089889 por NCN.

O Nubank não tem a intenção de adicionar mais R$ ou mais NCNs ao Pool de Liquidez e, dessa forma, o preço de NCNs pode f lutuar de maneira significativa com base na Demanda Líquida de clientes. Em um cenário em que clientes decidam vender todos os seus Nucoins de volta ao Pool de Liquidez, o valor total disponível para os clientes seria limitado pelo valor em R$ disponível dentro do Pool de Liquidez. Conforme mais Nucoins são distribuídos ao longo do tempo pelo Nubank para clientes ou parceiros, o preço de referência pode cair, uma vez que o número de Nucoins em circulação cresce de maneira independente do valor em R$ disponível dentro do Pool de Liquidez. Por exemplo, em 28 de dezembro de 2023, tínhamos R$ 45.018.478,01 disponíveis dentro do Pool de Liquidez e 3.617.784.967 NCNs em circulação, o que corresponderia a um preço médio de R$ R$ 0,012444 por NCN em circulação. Isso significa que se todos os clientes decidirem vender seus Nucoins em circulação, o preço de NCNs em R$ sofreria uma queda significativa e clientes receberiam, na média, um valor muito abaixo do preço de referência atual disponível no Pool de Liquidez, e possivelmente muito abaixo do preço pelo qual adquiriram seus Nucoins. Desta forma, clientes estão expostos ao risco de perdas financeiras. Neste mesmo cenário, o Nubank perderia sua Contribuição Inicial em R$, que corresponde ao valor total comprometido pelo Nubank ao Pool de Liquidez. O Nubank não possui compromisso ou obrigação legal de recomprar Nucoins pelo preço de referência do Pool de Liquidez. Mais informações sobre o preço de Nucoin, o número de Nucoins em circulação e os recursos disponíveis dentro do Pool de Liquidez estão disponíveis em: https://explorer.nucoin.com.br/. NCN

1) Nós implementamos uma versão específica do Pool de LIquidez utilizando um algoritmo conhecido como “Produto Constante” no qual a multiplicação dos NCNs dentro do Pool de Liquidez pelos R$ dentro do Pool de Liquidez se mantém constante ao longo do tempo exceto pelas taxas cobradas pelo Pool de Liquidez em cada transação.

Fontes:

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Uma dúvida: os NCNs ganhos através do programa de recompensas não são oriundos do pool, mas se eles forem vendidos serão adicionados ao pool, isso? Se for assim, a tendência é que o preço caia mesmo.

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Exatamente!

Não exatamente. No fundo será o valor entregue pelo programa Nucoin (ou percepção/perspectiva sobre o mesmo) que vai movimentar a oferta e a demanda, levando a um preço compatível.
Mas, sim, o fato de ser possível que sejam vendidos (colocados no pool) mais Nucoins do que jamais foram comprados (retirados do pool) representa a possibilidade de o preço cair para aquém do preço inicial.
Mas há uma outra “força” injetando R$ no pool também, que é o fee cobrado pelo pool a cada operação de compra ou venda. Estimo que, nestes dias, estejam entrando diariamente cerca de R$ 3mil no pool a título de fee. Não é muito, mas é uma força a favor da liquidez no longo prazo.

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@FernandoLacerda
E as taxas das outras moedas, nas vendas e nas compras. Vão para pool da nucoin ou só é específico, as compras e vendas de nucoins?

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Todo investimento tem o seu risco: “quem não arrisca, não petisca!”. :purple_heart:

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As taxas de cada criptoativo são independentes, indo para suas respectivas redes.
Jamais se misturam!

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Ele respondeu, de maneira detalhada:

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Também estou com a mesma dúvida, no Litepaper o Nubank fala sobre a injeção direta no pool de liquidez. Mas não fala sobre o coinback, não ficou claro se esse nucoin que vem proveniente do coinback se é pago pela correção do dia pelo banco ou se ele só é injetado e tirado do pool. Porque se esse coinback em NCN for uma moeda que entra sem nenhum valor, e você só vende, a tendência é realmente cair. Agora se cada Nucoin que vem do coinback, o banco paga o valor da cotação naquele momento que você ganha, significa que o preço se mantêm e pode aumentar, pq como ele mesmo disse, também tem a questão da compra e vendas.

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O que você quer saber é: o regulamento do programa nucoin. Esse é outro documento, sem imagem, apenas texto( esse é o documento, que vai para banco central, para ter aprovação legal, dentro da burocracia do brasil, tendo o aval, para está todo regulamentado, dentro das regras do país) o Litepaper: só é um resumo básico e simples ( feito para o investidor, não ter preguiça de ler).

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@svmaz , Faça o download do arquivo de 14 páginas, do regulamento do programa nucoin.

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Se o valor de venda pode ser menor do que o colocado e ainda pode zerar o valor inicial do nubank, qual a diferença desse pool com um esquema ponzi?

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Exatamente o que pensei sobre os NCN recebidos no cash back, se somos 14 milhões de clientes e se cada um dos 14 milhões de clientes ganhar por mês pelo menos 26 nucoin os 14 milhões ao todo ganha por mês 364 milhões de NCN que em reais sao 29 milhões de reais com os preço na data dessa postagem em 0.08, sempre me perguntei quem vai pagar pelo cahs back por mês das moedas ganhas no cash back, entao o projeto deve ter 2 pool de liquidez quando vende ja paga uma % pelo valor do cash back é a unica maneira de estabilizar os preço pois mesmo que ninguem venda a tendencia é cair. Nao so pelo cash back mais pelo proprio projeto que tem gastos de administração. E como a liquidez é limitada, pois nao existir em outras plataformas a nubank perde ate com as taxas de trasferencia para o pool de liquidez acontecendo entre outras plataformas por isso a importância do projeto nao ser limitado so ao banco, a unica coisa que podem limitar para o banco é o cash back e calcular a taxa pro pool de liquidez do cash back.

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Não entendi essa afirmação. Sem interferência direta no pool, se ninguém vender, nem comprar, o preço não muda. Não entram nem saem Nucoins do pool, não entram nem saem Reais do pool, e não haverá nem recolhimento de taxa do pool (que só é recolhida na operação de compra/venda).

Se ninguém está vendendo é sinal que o programa Nucoin está entregando valor e as pessoas estão querendo manter os seus para usufruir dos benefícios do programa. Neste cenário, é esperado que aquilo que os patrocinadores estarão recebendo no relacionamento com os participantes em razão da fidelização provocada pelo programa Nucoin será superior aos custos administrativos para a manutenção do programa.

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Pelo que eu entendi, quem paga o Coin Back é o patrocinador, que, no cenário atual, seria a Nubank. Para que a gente possa ter uma ideia bacana da Nucoin em seu pleno funcionamento, seria ideal termos outros patrocinadores, que não a Nubank.

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Exato, a existência do Coin Back é um atrativo para a realização de compras, que nada mais é do quê uma forma de cashback quando os NuCoins recebidos são vendidos, e isso só fomenta a queda do valor pelo acréscimo destes NuCoins no respectivo pool. :face_with_monocle:

A existência de patrocinadores além da NuBank manteriam este fluxo de valorização da moeda, inclusive se aceitassem o uso da NuCoin como moeda de pagamento. :thinking:

Mas fora isso, é complicado ver uma ascensão no valor da moeda, principalmente se for considerar a questão de sustentabilidade envolvida no ganho de NuCoins com os aceleradores, espacialmente os rápidos.

Como isso se sustenta? Cheguei a questionar isso neste outro tópico aqui… :point_down:t5:

De todo modo, creio que seja uma questão de investimento e atrativo enquanto buscam por outros patrocinadores viáveis e interessados em viabilizar seu uso e continuidade…

Tudo de bom a todos nós…
:grin::v:t5:

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Caramba que bomba foi essa informação sobre a Pool de Liquidez ein?
Agora estou preso por conta de ter congelado a moeda
Se eu tivesse essa informação antes não teria investido dinheiro aqui

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Agora eu pergunto… todo projeto cripto tem um pool de liquidez infinito ?!

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Uma pergunta para os especialistas: nesse cenário é melhor ganhar os Nucoins através das compras realizadas no crédito (nesse caso estou sendo beneficiado por algo que tenho que fazer todo mês que é usar o cartão de crédito nas compras) ou vale a pena comprar também para mudar de nível e assim ter mais Nucoins?

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Porque sua visão é de curto prazo. Lógico que essa moeda vai ser liberada ao mercado externo algum dia. O Número de NCNs é finito, logo a distribuição vai acabar, pois ela será inapta a servir como recompensa. :expressionless:

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Colocar ae, de 2 a 5 anos. Para esse projeto amadurecer :white_check_mark:. A cada 6 meses, que se passar, vai ser renovado, ficando só os resilientes. Vamos ver agora, em fevereiro. A primeira movimentação e a segunda em: agosto. Muita coisa vai mudar, nesses períodos… É o momento de: oportunidade X risco.

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Ou seja, o nubank tá “imprimindo dinheiro” pra fazer o cashback do nucoin…essa conta nunca vai fechar, pq o que eh pago em taxa de transação nunca compensará a emissão de novos criotoativos.

Eh isso mesmo ou eu não entendi direito?

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