TLDR: antes retiradas priorizavam investimentos novos, agora priorizam os antigos, e dependendo do perfil de movimentação da conta isso pode ser ruim. Seria bom poder escolher
Lembro que antigamente, ao fazer uma retirada da NuConta, eram priorizados os investimentos mais recentes. Percebi que recentemente isso mudou para priorizar os mais antigos e confirmei num artigo da ajuda do app:
Mas, dependendo de como a conta é movimentada, essa mudança pode não ser boa. Vou explicar com dois exemplos; para entender é preciso saber como funciona a tributação de IR e IOF.
Exemplo A:
- Pessoa fez um depósito em 01/03 de R$ 1000 e não sacou esse dinheiro
- A partir de 01/04, todo dia 01 do mês ela deposita R$ 1000 e saca R$ 1000
Pela estratégia de priorizar os investimentos mais antigos, em abril a pessoa resgataria o investimento de março, em maio o de abril e assim por diante. Em todos os resgates não haveria IOF (porque os investimentos seriam de mais de 30 dias) e o IR seria de 22,5%.
Priorizando os mais novos, em abril ela resgataria o investimento de abril, em maio o de maio etc. Com isso a pessoa não pagaria IOF nem IR sobre esses resgates mensais, pois como é sacado o depósito do mesmo dia não haveria rendimento para cobrar imposto. O investimento de março ficaria preservado e a alíquota de IR sobre ele diminuiria com o tempo, chegando a 15% no vencimento de 2 anos.
Então no exemplo A é melhor priorizar os investimentos novos.
Exemplo B:
- Pessoa fez um depósito em 01/03 de R$ 1000 e não sacou esse dinheiro
- A partir de 01/04, todo dia 01 do mês ela deposita R$ 1000
- A partir de 16/04, todo dia 16 do mês ela saca R$ 1000
Com a priorização dos investimentos antigos, em 16/04 seria resgatado o de 01/03, em 16/05 o de 01/04 etc. Como os saques são sempre de investimentos de 45 dias atrás, não existe IOF e o IR é de 22,5%.
Priorizando os novos, em 16/04 seria resgatado o de 01/04, em 16/05 o de 01/05 etc. Daí a pessoa pagaria 50% de IOF + 22,5% de IR sobre o rendimento de cada saque. Assim como no exemplo A, o investimento de março também poderia envelhecer e reduzir a alíquota de IR, mas provavelmente esse benefício não compensaria os 50% de IOF pagos todo mês.
Dessa forma a priorização dos antigos ganha no exemplo B.
Isso tudo para dizer que a estratégia antiga de priorizar investimentos novos tentava minimizar o IR, e a estratégia nova tenta minimizar o IOF.
No entanto, para pessoas que concentram os gastos na época em que cai o salário ou algum outro depósito, evitar o IOF pode não ser relevante por nem dar tempo de haver rendimento sobre o qual o imposto seria cobrado. E a nova estratégia torna muito difícil o pagamento de alíquotas baixas de IR em contas movimentadas, o que incentiva a deixar apenas o dinheiro para o curto prazo na conta do Nubank.
Não sei se a estratégia deveria simplesmente voltar a ser como antes. Como expliquei, existem situações em que a nova estratégia é mais vantajosa, e imagino que a mudança tenha se baseado em alguma análise sobre o perfil dos clientes.
Mas acho que seria fantástico se fosse possível escolher qual estratégia de retirada cada pessoa prefere, assim como é possível escolher se os depósitos são feitos em RDBs ou numa conta de pagamento. Ou então a estratégia de retirada poderia ser mais inteligente e escolher automaticamente qual o melhor depósito para sacar de acordo com a situação de cada pessoa.
