Tenho uma sugestão de produto de investimentos para o Nubank que provavelmente faria muito sucesso. Trata-se de um Fundo Imobiliário do tipo FoF (Fundo de Fundos) que siga um índice passivo para selecionar os melhores FIIs da bolsa, algo semelhante aos ETFs do Nubank, como o NSDV11 e o NDIV11, mas focado em fundos imobiliários.
Por que acredito que agora é o momento ideal para isso?
Existe hoje uma demanda crescente por investimento passivo no Brasil. Essa estratégia já é extremamente popular no exterior e está começando a ganhar força por aqui agora. No caso dos FIIs, os FoFs realizam um trabalho ainda melhor devido às vantagens tributárias. Diferente dos ETFs, os FoFs não pagam Imposto de Renda na distribuição de proventos. Como o grande benefício de ter FIIs na carteira é justamente o recebimento mensal de proventos isentos, o FoF passivo se torna a solução perfeita.
Há um vácuo no mercado para um produto assim, pois o setor de FIIs caminha na contramão dessa demanda por baixo custo. Grande parte dos FoFs está se transformando em "Fundos MultiEstratégia", que são fundos ativos e que, em sua maioria, possuem taxas de administração mais elevadas e cobrança de performance. Até pouco tempo, tínhamos apenas três FIIs com estratégia passiva: KISU11, ITIT11 e ITIP11. Com o anúncio recente de que o KISU11 deixará de existir, restam apenas as opções do Inter. Embora sejam bons fundos, falta uma opção que faça uma alocação passiva no mercado como um todo, selecionando FIIs de papel e de tijolo com qualidade. Seria aquele FoF ideal para o investidor que deseja ter apenas um ativo na carteira e estar bem diversificado, com baixo custo e gestão passiva.
Acredito que, se um produto como este for criado e bem divulgado, destacando os benefícios da estratégia passiva e a ausência de trabalho para o investidor, a chance de sucesso do produto é grande.
Características ideais para o produto:
Tipo: FII do tipo FoF.
Estratégia: Seguir um índice passivo criado a partir do IFIX, com critérios de liquidez, tamanho, quantidade de ativos e limites de peso por ativo e setor para selecionar apenas os melhores.
Preço: Lançamento com cota base de R$ 10.
Custos: Taxa de administração de, no máximo, 0,3% ao ano, sem taxa de performance.
Diferencial: Possibilidade de uma promoção de lançamento com isenção de taxa nos primeiros 6 meses ou no primeiro ano.