Já faz algum tempo desde meu último tópico sobre esse assunto. De lá pra cá, a taxa Selic foi reduzida de 3,75% para os atuais 2,00% ao ano e o IPCA acumulado variou de 3,30% para os 2,31% ao ano no momento. Na ocasião, apenas alguns papéis mantinham rentabilidade acima do índice de preços, mas agora, todos agonizam uma amarga posição bem abaixo dele.
De novidade nesse cenário, vale destacar a isenção da taxa da B3 para valores até R$10.000,00 aplicados no TD Selic a partir desse mês. Porém, para valores em torno de R$12.000,00 em diante, a NuConta ou mesmo um CDB LD 100% já oferece melhor rentabilidade.
A NuConta segue sendo uma opção prática e acessível para a Reserva Financeira, porém, além de ser superada em rentabilidade por algumas opções, também é alcançada no aspecto da praticidade por outras.
Seguem os gráficos de rendimento líquido e real das melhores opções do mercado atual:
E também um curto vídeo demonstrando as oscilações da rentabilidade do TD Selic conforme o valor aplicado:
- CDB Escalonado BS2: 102% a 114% do CDI, reaplicação aos 3 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários; mínimo $1000,00. A partir de $15000,00 as taxas vão de 103% a 118%.
- CDB Escalonado RCI: 104 a 124% do CDI, reaplicação aos 2 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários; mínimo $50,00.
- CDB LD Sofisa: 110% do CDI, reaplicação a cada 3 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários;
- CDB LD Banco RCI: 108% do CDI, reaplicação automática a cada 2 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários; mínimo $50,00.
- Super Poup BMG: 110% do CDI, vencimento em 10 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez diária e rendimento mensal; mínimo $100,00.
- NuConta ou CDB LD 100%: 100% do CDI, reaplicação automática a cada 2 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários.
- BTG Selic Simples FI: taxa over de 1,90% + 0,0344% a.a.; come-cotas semestral de 15%; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo em caso de resgate; liquidez e rendimentos diários; mínimo $500,00.
- TD Selic: taxa over de 1,90% + 0,0344% a.a.; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo; taxa anual da B3 de 0,25% sobre o excedente acima de $10.000,00. Liquidez e rendimentos diários.
- Poupança: 70% da Selic Meta ou 1,40% a.a.; isenta de taxas e impostos. Liquidez diária e rendimento mensal.
· Para o cálculo do rendimento real, foi considerado o IPCA acumulado atual de 2,31%.
· Cálculos realizados considerando resgate hipotético nos prazos especificados no gráfico.
· A planilha utilizada para criar os gráficos pode ser baixada aqui.
Mas, depois dessa imensa sopa de letras e números, você pode ainda se perguntar: qual seria a melhor opção para minha Reserva Financeira afinal?
Para tentar ajudar nessa questão, criei uma tabela comparativa considerando os principais fatores a serem observados nesse tipo de aplicação: Segurança, Liquidez e Rentabilidade.
Sempre há alguma divergência quando tentamos definir qual a importância de cada um desses fatores, dessa forma, a fim de agradar gregos, troianos e espartanos, fiz três comparativos dando maior peso para alguns fatores em duas situações e igualando-os na outra.
Para cada fator, foi atribuída uma nota de 1 a 3 considerando o desempenho do papel nesse aspecto, sendo: 1 - Aceitável, 2 - Bom e 3 - Ótimo.
No fator segurança, considerei:
3 - risco soberano;
2 - banco grande;
1 - banco ou instituição média ou pequena.
No fator liquidez, considerei:
3 - resgate a qualquer momento sem perda de rendimentos;
2 - resgate somente em dias úteis, com perda de rendimentos ou outra restrição;
1 - resgate só no dia seguinte em dias úteis.
No fator rentabilidade, considerei:
3 - acima de 100% do CDI;
2 - 100% do CDI;
1 - abaixo de 100% do CDI.
Seguem os resultados que podem servir como um ponto de partida para uma boa escolha:
Vale lembrar ainda, que é recomendável manter a reserva em pelo menos duas instituições, pois problemas técnicos ou operacionais podem ocorrer a qualquer momento em qualquer sistema.
