2020 se foi e não deixou saudades. A pandemia causou danos irreversíveis na sociedade e pânico generalizado nos mercados. A taxa Selic atingiu seu menor valor na história ao chegar nos atuais 2,00% ao ano. O IPCA acumulado, por sua vez, fechou o ano em expressívos 4,52%, acima do centro da meta de 4,00% estipulada pelo Bacen. Nesse cenário, encontrar uma opção satisfatória para a Reserva Financeira tornou-se uma tarefa impossível. Mas se há algo que 2020 deixou-nos como lição, é que uma boa reserva pode fazer toda diferença nessas situações totalmente imprevisíveis.
Entre as melhores opções do mercado, nada de novo ou extraordinário surgiu e todos os papéis continuam amargando posições muito abaixo do índice de preços. Mas algo muito inusitado aconteceu com o TD Selic, que apresentou rentabilidade nominal negativa por certo período, situação que não se via desde a criação do Tesouro Direto. Isso fez acender mais um sinal de alerta para esse papel, que já vinha perdendo sua atratividade frente às demais opções com percentual acima de 100% do CDI. De relevante, vale mencionar o CDB SuperPoup do BMG, que agora entrega uma rentabilidade de 120% do CDI.
A NuConta continua sendo uma opção prática e acessível para a Reserva Financeira, porém, segue sendo superada em rentabilidade por várias opções e também é alcançada no aspecto da praticidade por outras.
Seguem os gráficos de rendimento líquido e real das melhores opções para a reserva do mercado atual:
- CDB Super Poup BMG : 120% da Taxa Selic, vencimento em 10 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez diária e rendimento mensal; mínimo $50,00.
- CDB PoupaMax Sofisa : 112% do CDI (115% com Pix cadastrado), reaplicação a cada 3 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários;
- CDB LD Banco RCI : 112% do CDI, reaplicação automática a cada 2 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários; mínimo $50,00.
- CDB Escalonado RCI : 108 a 128% do CDI, reaplicação aos 2 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários; mínimo $50,00.
- CDB Escalonado BS2 : 102% a 114% do CDI, reaplicação aos 3 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários; mínimo $1000,00. A partir de $15000,00 as taxas vão de 103% a 118%.
- NuConta ou CDB LD 100% : 100% do CDI, reaplicação automática a cada 2 anos; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo. Liquidez e rendimentos diários.
- BTG Selic Simples FI : Taxa Selic + 0,1341% a.a.; come-cotas semestral de 15%; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo em caso de resgate; liquidez e rendimentos diários; mínimo $500,00. Sofre pequena variação a mercado.
- TD Selic : Taxa Selic + 0,1341% a.a.; IR regressivo de 22,5% a 15,0% conforme prazo; taxa anual da B3 de 0,25% sobre o excedente acima de $10.000,00. Liquidez e rendimentos diários. Pode sofrer pequena variação a mercado no resgate antecipado.
- Poupança : 70% da Meta Selic ou 1,40% a.a.; isenta de taxas e impostos. Liquidez diária e rendimento mensal.
Para quem já possui a reserva consolidada, convém olhar com carinho para as opções de médio e longo prazo do mercado de Renda Fixa.
A aceleração do IPCA torna os papéis atrelados ao índice ativos indispensáveis na composição da carteira de qualquer investidor. Já os prefixados, tiveram suas taxas elevadas na mesma proporção do risco característico. Com a expectativa de aumento da taxa Selic em meados do ano, uma esperança surge no horizonte para os papéis atrelados ao CDI, mas nada muito animador.
Na NuConta, a função Resgate Planejado teve as taxas reduzidas, posicionando a Conta do Nubank ainda mais atrás de seus competidores. Esperamos que, com a aquisição da Easynvest, uma futura integração traga evolução à função e taxas mais competitivas sejam disponibilizadas, além de novos produtos.
Seguem os gráficos comparativos do rendimento líquido e real de algumas das opções com melhor rentabilidade do mercado atual.
- CDB Pre BMG 6 anos : 10,18% a.a.; IR Regressivo de 22,5% a 15,0%. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $100,00.
- Debênture IPCA+ Light 2025 (Inter) : IPCA + 3,65% a.a.; isenta de taxas e impostos. Cupom de juros anual e resgate apenas no vencimento. Mínimo $1.163,22.
- CDB IPCA+ BMG 6 anos : IPCA + 5,13% a.a.; IR Regressivo de 22,5% a 15,0%. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $100,00.
- CRI IPCA+ Direcional 2024 (Inter) : IPCA + 3,00% a.a.; isento de taxas e impostos. Cupom de juros semestral e resgate apenas no vencimento. Mínimo $1.108,09
- CDB IPCA+ BMG 4 anos : IPCA + 4,38% a.a., reaplicação no vencimento; IR Regressivo de 22,5% a 15,0%. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $100,00.
- LCI IPCA+ 5 anos Inter : IPCA + 2,68% a.a., isento de taxas e impostos. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $100,00.
- CDB Pre BMG 3 anos : 8,71% a.a.; IR Regressivo de 22,5% a 15,0%. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $100,00.
- LCI Pre 2 anos Daycoval : 6,00% a.a., isento de taxas e impostos. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $1000,00.
- TD IPCA+ 2026 : IPCA + 2,86% a.a., IR Regressivo de 22,5% a 15,0%; taxa anual da B3 de 0,25% sobre o montante. Taxa contratada só é garantida no vencimento. Mínimo $30,00.
- TD Pre 2026 : 7,37% a.a., IR Regressivo de 22,5% a 15,0%; taxa anual da B3 de 0,25% sobre o montante. Taxa contratada só é garantida no vencimento. Mínimo $30,00.
- CDB DI+ Máxima 5 anos (BS2) : CDI + 3,10% a.a.; reaplicação no vencimento; IR Regressivo de 22,5% a 15,0%. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $1.000,00.
- CDB DI+ Máxima 4 anos (BS2) : CDI + 2,10% a.a.; reaplicação no vencimento; IR Regressivo de 22,5% a 15,0%. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $1.000,00.
- CDB DI PagBank 1 ano (Xp) : 160% do CDI; reaplicação no vencimento; IR de 17,5%. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $1.000,00.
- LCA/LCI DI Sofisa 1 ano : 130% do CDI; isenta de taxas e impostos. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $1,00.
- LCI DI Daycoval 2 anos : 120% do CDI; isento de taxas e impostos. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $1.000,00
- CDB DI BMG 2 anos : 135% do CDI; reaplicação no vencimento; IR Regressivo de 22,5% a 15,0%. Resgate apenas no vencimento. Mínimo $100,00.
-
IMPORTANTE : o tópico NÂO é uma recomendação de investimento.
Todo investimento possui algum grau de RISCO. Não tome qualquer decisão nesse aspecto sem conhecer todas as informações e os detalhes de cada aplicação. -
Para cálculo do rendimento real, foi considerado o IPCA acumulado atual de 4,52% a.a. de forma constante.
-
Cálculos realizados considerando resgate hipotético nos prazos especificados nos gráficos.
-
A planilha utilizada para criar os gráficos pode ser baixada aqui.