A ideia do Tesouro Selic é cometamente inversa a isso, é ser o menos volátil possível.
Em que você investe? (Curiosidade)
Pesquise sobre os “Dilers”.
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Praticamente tudo, mas a maior quantia atualmente em Tesouro Direto (só não acesso muito. Compro e deixo até vencer).
Também ações, um pouco de cripto, títulos privados (LCA/LCI/CDB/CRA/CRI e debêntures).
Até coisas que tecnicamente não são investimentos, como título de capitalização e previdência privada.
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Acima de 10k investido um CDB 100% do CDI tem um pequeno ganho maior que o tesouro selic
Geralmente, o Tesouro Selic tem um rendimento bruto ligeiramente maior que um CDB de 100% do CDI, pois a taxa Selic costuma ser um pouco superior à taxa CDI. No entanto, o Tesouro Selic tem uma pequena taxa de custódia de 0,2% ao ano (isenta para valores até R$ 10.000), o que pode anular essa diferença dependendo do valor investido e do prazo. A melhor escolha depende da sua necessidade de liquidez, tolerância ao risco e do valor que pretende investir.
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Lembrando que o Tesouro Direto tem marcação a mercado, volatilidade, no momento que precisar pode não ter um bom retorno ou até perdas…
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Muito bem explicado, em via de regra 100% CDI os bancos emprestam a taxa Selic - 0,1%, ou seja, se é 15%, um CDI 100% é 14,9%, Mas Tesouro selic acima de 10k tem taxa anual de 0,2% sendo pior que o CDI 100%. Mas é só do que passar 10k terá essa taxa.
O ideal é sempre diversificar. Ter um pouco de cada, até antes o limite de taxas adicionais. Renda+ também, se passar de 4 salários de renda, tem taxas pesadas. Bolsa de valore vender até 20k é isento, etc.
E por último, sou contra usar renda fixa para especular e vender a marcação a mercado. Porque tem taxas e impostos pesadíssimos se vender Tesouro Direto antes do vencimento, até a corretora cobra taxas se resgatar antecipado.
Governo não é besta, as pessoas se acham gênios, e compram tesouro 2065 achando que governo não sabe que muitos vão querer vender a marcação a mercado, aí será agraciado de taxas especiais no valor bruto investido. Influencer não conta isso.
E a taxa ao vender um renda+ 2065 antecipado é sobre o valor bruto total, não somente sobre os rendimentos, ou seja, é uma taxa punitiva pesada.
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Pessoa física não é recomendável, mas um cliente institucional pode levar uma boa grana…..
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Tesouro Selic praticamente não sofre oscilação e não tem “muita oscilação” devido à marcação a mercado, mesmo que ele seja, tecnicamente, um título pós-fixado e, por isso, esteja sujeito à marcação. A marcação a mercado só impactaria o investidor em caso de resgate antecipado e tem pouca relevância para o Tesouro Selic, pois a variação de seu preço é mínima e ocorre por fatores pontuais.
O Tesouro Selic é um investimento indicado para investidores conservadores ou iniciantes, uma vez que conta com alta segurança, liquidez em D+1 e não com a marcação a mercado: ou seja, seus preços não oscilam ao longo do tempo da aplicação, diferentemente do que acontece com outros títulos do Tesouro Direto.
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Pode-se ganhar com marcação a mercado em títulos do Tesouro Direto Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+, pois estes títulos sofrem oscilações de preço diárias devido às mudanças nas taxas de juros do mercado. Se as taxas de juros caírem, o preço do título sobe, gerando um ganho para o investidor que resgatar antes do vencimento; se as taxas subirem, o preço cai, resultando em uma perda.
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Se são marcados a mercado tem volatilidade, basta acompanhar os Fundos 100% títulos Públicos IRF-Ms e IMAs os gestores são obrigados a marcar a mercado.
Um fundo IMA-B é um fundo de renda fixa que segue de perto o índice IMA-B, composto por títulos públicos indexados ao IPCA (as NTN-B, hoje chamadas Tesouro IPCA+).
Como funciona a rentabilidade diária:
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Marcação a mercado
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Todos os dias, os títulos da carteira são reavaliados pelo preço de mercado.
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Isso significa que a cota do fundo pode subir ou cair diariamente, mesmo que os títulos tenham vencimento longo.
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Efeito da inflação e do cupom
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Os títulos IPCA+ pagam uma taxa real (acima da inflação) e têm correção monetária pelo IPCA.
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A correção do IPCA é incorporada diariamente na cota do fundo (via ajuste pró-rata).
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O juro real contratado (ex: IPCA + 6%) também entra no cálculo diário.
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Volatilidade
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Como o fundo marca os papéis a mercado, quanto maior o prazo médio da carteira (duration), maior a oscilação diária.
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Em dias de alta de juros, a cota tende a cair; em dias de queda de juros, tende a subir.
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Exemplo: um IMA-B 5 (até 5 anos) é bem menos volátil que um IMA-B 5+ (acima de 5 anos).
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Rentabilidade esperada x realizada
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Se você carregar o fundo por muito tempo, tende a capturar a taxa contratada dos títulos.
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No curto prazo, a rentabilidade pode ser negativa em alguns dias, mesmo que o título prometa IPCA+ uma taxa positiva.
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Resumindo:
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A rentabilidade diária de um fundo IMA-B reflete tanto a inflação incorporada quanto a variação da taxa de juros reais no mercado.
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Pode oscilar bastante, mas no longo prazo converge para o IPCA + taxa real da carteira.
Um fundo IRF-M segue a carteira do índice IRF-M (Índice de Renda Fixa do Mercado) da ANBIMA, que é composto por títulos públicos prefixados:
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LTN (Tesouro Prefixado, sem cupom)
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NTN-F (Tesouro Prefixado com juros semestrais)
Como funciona a rentabilidade diária de um fundo IRF-M
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Marcação a mercado
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Todos os dias, o fundo reavalia os preços de LTN e NTN-F conforme a curva de juros prefixada.
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Isso faz com que a cota do fundo oscile diariamente.
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Juro prefixado embutido
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Como o título é prefixado, a taxa já está “travada”.
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Se você carregar até o vencimento, terá exatamente a taxa contratada.
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Mas como o fundo marca a mercado, no curto prazo pode ter ganhos ou perdas diárias.
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Efeito da curva de juros
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Se a curva de juros fecha (taxas caem) → preços dos títulos sobem → fundo rende mais no dia.
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Se a curva de juros abre (taxas sobem) → preços dos títulos caem → fundo pode ter rentabilidade negativa no dia.
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Volatilidade depende do prazo
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IRF-M 1 (curto prazo, até 1 ano) → menos volátil, mais estável.
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IRF-M 1+ (longo prazo, acima de 1 ano) → mais sensível à curva de juros, podendo ter fortes oscilações diárias.
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Família IMA (Índice de Mercado ANBIMA) – acompanha a performance de títulos públicos:
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IMA-Geral → todos os títulos públicos federais.
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IMA-B → NTN-B (Tesouro IPCA+ com juros semestrais).
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IMA-B 5 → NTN-B até 5 anos.
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IMA-B 5+ → NTN-B acima de 5 anos.
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IMA-C → NTN-C (Tesouro IGPM+, hoje praticamente extintos).
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IMA-S → LFT (Tesouro Selic).
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IRF-M → LTN (Tesouro Prefixado) e NTN-F (Prefixado com cupom semestral).
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IRF-M 1 → vencimentos até 1 ano.
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IRF-M 1+ → vencimentos acima de 1 ano.
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Ele está falando de tesouro selic e vc de tesouro IPC. Assim nunca chafaram a um acordo.
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Volatilidade existe, porem baixa…
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