Análise da Performance da Nu Holdings no 3T24 com base no Earnings Release
Crescimento da Base de Clientes:
- A Nu Holdings demonstrou um crescimento impressionante na sua base de clientes, adicionando 5,2 milhões de novos clientes no 3T24, atingindo um total de 109,7 milhões de clientes.
- Este crescimento representa um aumento de 23% em relação ao mesmo período do ano anterior (3T23).
- O crescimento acelerado posiciona a Nu como uma das maiores plataformas digitais de serviços financeiros com um dos crescimentos mais rápidos em todo o mundo.
- No Brasil, a Nu se tornou a instituição com o maior número de clientes ativos em operações de crédito.
Crescimento da Receita e Lucratividade:
- A Receita atingiu um novo recorde de US$ 2,9 bilhões no 3T24, um aumento de 56% FXN (neutro de efeitos cambiais) em relação ao ano anterior.
- O Lucro Líquido aumentou para US$ 553,4 milhões no 3T24, comparado a US$ 303,0 milhões no 3T23.
- O Lucro Líquido Ajustado, que exclui itens como despesas com remuneração baseada em ações, também aumentou para US$ 592,2 milhões, comparado a US$ 355,6 milhões no 3T23.
- A Receita Média Mensal por Cliente Ativo (ARPAC) aumentou 25% FXN YoY, para US$ 11,0, demonstrando a capacidade da Nu de gerar mais receita por cliente.
- O Lucro Bruto atingiu US$ 1.348,6 milhões no 3T24, representando um aumento de 67% FXN em relação ao 3T23. A margem de lucro bruto foi de 46%, contra 43% no 3T23.
Desempenho dos Depósitos:
- Os Depósitos cresceram 60% FXN YoY, atingindo US$ 28,3 bilhões no 3T24.
- O custo de captação de depósitos foi de 89% da média ponderada das taxas interbancárias, demonstrando um custo competitivo de captação.
- O Índice de Empréstimos/Depósitos (LDR) atingiu 40%, em comparação com 39% no trimestre anterior, indicando uma gestão eficiente dos recursos de depósito.
Crescimento da Carteira de Crédito:
- O total de recebíveis dos portfólios de cartão de crédito e empréstimo expandiu para US$ 20,9 bilhões, um aumento de 47% FXN YoY.
- O Portfólio Sujeito a Ganho de Juros (IEP) cresceu 81% FXN YoY, totalizando US$ 11,2 bilhões.
- Os recebíveis de cartões de crédito aumentaram 33% FXN YoY, para US$ 15,2 bilhões, enquanto os empréstimos cresceram 97% FXN YoY, para US$ 5,7 bilhões.
Gestão de Inadimplência:
- O NPL de 15 a 90 dias, principal indicador de inadimplência da Nu, diminuiu 10 pontos base para 4,4% no 3T24.
- O NPL 90+ aumentou 20 pontos base para 7,2% no 3T24, em linha com as expectativas. A Nu destaca que o NPL 90+ é uma métrica de saldo e inclui créditos inadimplentes de trimestres anteriores.
Conclusões:
Com base nos dados do relatório de earnings release do 3T24, a Nu Holdings apresentou um desempenho financeiro robusto, impulsionado pelo crescimento da base de clientes, aumento de receita e lucratividade, expansão da carteira de crédito e gestão eficiente dos depósitos e da inadimplência.
Observação: Esta análise foi realizada utilizando ferramentas de inteligência artificial, portanto, os dados podem conter erros ou imprecisões. Em caso de dúvidas, consulte os resultados oficiais diretamente no site RI Nubank.