Seguindo a vibe do Tio Sam, a “onda” agora são os Real World Assets (RWAs) — os famosos Ativos do Mundo Real Tokenizados. Uma mistura de sabores que une o melhor dos dois mundos…
Como expliquei neste post roxinho aqui, os RWAs chegaram para mudar o jogo: juntam a velha senhora (Mercado Tradicional - bolsa de valores) com a noviça rebelde (Mercado Cripto - tokenização). Pá.
“Eu sei, eu sei… Provoco isso nas melhores pessoas!”
E vamos ao que interessa: Ondo Finance
Pega a visão:
A Ondo Finance nasceu com uma missão ambiciosa: criar um império de acesso a ativos do mundo real no universo cripto. Pouco se fala por aí sobre seu fundador, Nathan Allman, mas o cara é referência absoluta nesse setor.
Com um time de peso, a empresa trouxe uma verdadeira evolução para os RWAs — tanto que já está gerando um baita burburinho entre os “lobos” de Wall Street. Alguns já falam até em uma “Wall Street 2.0”. Tipo uma Faria Lima, só que turbinada, versão blockchain.
Mas calma, ainda é rumor. Porque, né… quando se trata dos “velhos” de Wall Street, até pouco tempo atrás as negociações ainda rolavam por telefone! (Isso mesmo. Fio. Botão. Pós-apocalipse.)
Voltando ao assunto:
A Ondo transforma ativos financeiros tradicionais em ativos criptografados. Traduzindo: representa ativos do sistema financeiro tradicional dentro do ecossistema cripto.
Quer um exemplo prático?
A ação do Nubank listada na Bolsa de Nova York (NU:NYSE) é representada no Brasil como ROXO34 (BDR). Isso é tokenização — ou, neste caso, um espelho via recibo. Com RWAs, a lógica é parecida, mas com um diferencial brutal: liquidez global.
Ou seja: você pode negociar um ativo tokenizado a qualquer hora, de qualquer lugar. Basta passar pelo KYC (verificação de identidade), sem depender de sites específicos da B3 ou da NYSE.
O que torna a Ondo Finance especial?
Existem outras empresas surfando essa onda dos RWAs. Mas a Ondo se destaca por algo gigante: sua integração estratégica com a Multi-Token Network (MTN).
“Uau, Lucas… E o que é essa tal de Multi-Token Network?”
Fácil: a MTN é a infraestrutura criada pela Mastercard (sim, a bandeira Mastercard) para transformar o sistema financeiro tradicional e integrá-lo ao mundo dos ativos tokenizados.
É como se a Mastercard tivesse criado uma ponte modular entre o velho e o novo mundo — e a Ondo é uma das primeiras a atravessá-la com força total.
No começo de 2025, a Mastercard Newsroom entrevistou De Bode, diretor estratégico da Ondo Finance. A conversa é ouro e você pode conferir aqui na íntegra (em inglês)
Entrevista com o Diretor da Ondo - traduzido (clique aqui)
Mais bancos e gestores de ativos estão tokenizando ativos financeiros tradicionais, como fundos de investimento ou até mesmo ouro, permitindo que sejam negociados em uma blockchain. Qual é o valor de criar uma cópia digital desses ativos?
Somos mais conhecidos por tokenizar produtos do Tesouro dos EUA. Emitimos esses ativos de forma a permitir transferências peer-to-peer gratuitas, sem necessidade de bolsa de valores. Ele paga um rendimento muito semelhante à taxa de títulos do Tesouro de curto prazo com todas as proteções ao investidor que você esperaria nas finanças tradicionais.
O produto de ondo se parece muito com o tipo de fundo negociado em bolsa, ou ETF, que os investidores pessoais podem comprar para obter algum rendimento sobre suas economias com pouco risco. Qual é a diferença entre uma versão habilitada para blockchain?
Como as empresas ou instituições se beneficiam da disponibilização de seus produtos na Rede Multi-Token?
Que desenvolvimentos você espera ver para criptomoedas e blockchain em 2025?
O primeiro ativo tokenizado na parceria: OUSG
Já em funcionamento, o Ondo Short-Term US Treasuries Fund (OUSG) é o primeiro ativo a ser integrado à MTN.
OUSG: o Tesouro Americano na velocidade do blockchain:
Disponível 24/7
Distribuição diária de juros
Baixas taxas e mínimo acessível
Negociação via blockchain pública, com liquidez global
E o melhor: garantido por gigantes como BlackRock, Franklin Templeton, WisdomTree, entre outros. Isso é segurança institucional com cara de DeFi.
A Mastercard MTN cria um ambiente seguro para empresas tokenizarem ativos. E o OUSG é o primeiro passo nessa nova era.
Veja em primeira mão, a tradução do blog em que a Ondo Finance relatou sobre o seu primeiro ativo RWA, OUSG e o provedor que tornou isso possível, a MTN.
Regulação do Banco Central não é apenas intromissão na vida das pessoas, é uma forma de manter o mercado funcionando com relativa facilidade, essas categorias de ativos novos que tentam escapar de qualquer controle governamental a meu ver não contribui para isso.
Empolguei na resposta, se preferir, o resumo já responde a sua dúvida haha
O Banco Central com a sua nova gestão, aguarda a decisão do congresso Americano, quanto a stablecoin. Pois, o mercado depende de uma aprovação nas stablecoin (=representação do dólar em cripto) para avançar nas decisões que o competem. Diferente da gestão anterior que tomava iniciativas, antes de aguardar o mercado, naquilo que competia, claro. Como a abordagem do atual gestor é mais conservador em relação as decisões de regulamentação, com cautela eles aguardam uma decisão do congresso americano. Após essa demonstração de força americana, o mercado, começará a se mexer e como TODO ATIVO FUNCIONA, ele sobe antes mesmo de sair o resultado.
Então, a ONDO, a AVAX é um forte potencial para ativos tokenizdos (RWA global) e em um dos seus portfólios tem a grande gestora Black Rock. Isto é, com o potencial da Black Rock, de avançar neste mercado sozinho, ela opta por parcerias com quem está à frente à anos no mercado cripto; Avalanche Fund (AVAX).
No entanto, a ONDO, trabalha com stablecoin própria dela, e o mercado norte americano cético sobre o projeto de stablecoin em relação ao risco de fraude e lavagem de dinheiro, optaram os senadores Democratas (Pró-criptos) por serem contra. O que levanta outras discussões de segurança, o que concordo, mas discordo que exista mecanismos para evitar esses riscos citados.
Como eu sei que não existe mecanismos contra lavagem em criptos? A ideia é a mesma do dinheiro físico (dinheiro em especie). Você evita lavagem de dinheiro com dinheiro físico? Não. Porque? Não existe controle na “transação entre pessoas” (p2p nas criptos), o que leva a um outro setor investigar, movimentações financeiras estranhas. E ali, se descobre que o dinheiro original, movimentado (lá a anos atrás) era sujo.
Hoje, o risco com transação digital, via PIX é menor. Pois, existe rastreamento, ou seja, um departamento e sistemas automáticos que identificam e analisam cada transação, tornando o meio de transação centralizado, mais seguro. E ainda sim falho, nas averiguações de segurança, certo? Sabe o porquê? A única rede segura é a criptografia, logo, o próprio nome já diz ela é criptografada e a melhor das redes hoje criptografada é a do Bitcoin (sha-256), mas, uma das mais lentas pela quantidade de exigência transacional global.
Resumindo:
O que me leva a um ponto: TUDO QUE DEPENDE DA AÇÃO HUMANA É CORRUPTIVEL. Não a blockchain que a sua ação depende do coletivismo. Isto é, uma vez autorizado a transacionar erroneamente, aquele validador/minerador, pode errar propositalmente ou não, mas alguém da rede de validadores/mineradores irá denunciá-lo. E com isso ele perde a posição de validador/minerador pra sempre. Então, o risco é minímo, pois, o que rede depende e seus investidores de transação segura e criptografia de ponta é que apenas 1 validador seja do bem, logo, votação unanime para a sua permanência ou retirada.
